Risque de perte en capital. Un investissement dans des fonds présente des risques, notamment le risque de perte en capital. La valeur d’un investissement est soumise aux fluctuations du marché, et peut donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des fonds peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Voir plus

caractéristiques

Melanion Bitcoin Equities UCITS ETF

Considération importante

Le FCP investira dans des sociétés ayant des activités significatives dans la thématique du Bitcoin. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait qu’aucun seuil minimum de corrélation n’a été préétabli entre le cours de ces sociétés et le cours du Bitcoin. En revanche, la méthodologie du FCP a vocation à sélectionner les titres ayant la plus forte sensibilité au Bitcoin. En investissant dans des actions exposées au Bitcoin, le FCP ne suivra ni nécessairement ni mécaniquement le cours du Bitcoin lui-même, que ce soit à la hausse ou à la baisse.

Objectif d'investissement

L’objectif de gestion du Fonds est de répliquer le plus fidèlement possible la performance de l’indice Melanion Bitcoin Exposure Index quelle que soit son évolution, positive ou négative

L’indice suit un panier d’actions pondéré en bêta qui présente la plus forte corrélation avec Bitcoin et répond aux normes traditionnelles des fonds d’investissement.

L’Indice est composé au maximum de 30 titres de capitalisations supérieures à 100MUSD cotés sur les marchés d’Europe et d’Amérique, d’entreprises qui opèrent dans les segments de la gestion d’actifs et du trading « Crypto », des services bancaires « Crypto », du « Crypto Mining » et de la technologie Blockchain, ou d’entreprises qui détiennent des Crypto-devises dans leur bilan.

Pour plus d’informations sur le Fonds, veuillez consulter le prospectus.

Financial Information

NAV

PERFORMANCE YTD

0

TOTAL AUM

All Share classes

0


ISIN

FR0014002IH8

CURRENCY

EUR

ONGOING CHARGES

0.75%

As of 26 July 2023

Simple & Rapide

Pas besoin de configuration spéciale ou de création de compte. Vous pouvez acheter l'ETF par l'intermédiaire de votre banque ou de votre courtier actuel, comme tout autre titre.

Mégatendance Bitcoin

Exploitez le potentiel de la mégatendance Bitcoin, la cryptomonnaie originale qui a lancé la révolution de la technologie financière.

Réglementé & Sécurisé

BTC FP est un ETF UCITS hautement réglementé, agréé par l'Autorité des marchés financiers, dont la conservation est assurée par Société Générale Securities Services.

Éligible à l’Assurance Vie ou le Plan Épargne Retraite

Planifiez l’avenir avec une solution fiscalement avantageuse. Vous pouvez détenir notre fonds dans une assurance-vie ou un plan de retraite et profiter de réductions d’impôts sur les gains d’investissement potentiels liés au Bitcoin.

Performances historiques

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances actuelles ou futures et ne doivent jamais constituer la seule base de sélection d’un produit ou d’une stratégie.

Documents

Pour les demandes de licence d’index : index@melanion.com

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Rapport mensuel

Annonces

Les 10 principaux constituants

NAME TICKER COUNTRY WEIGHT SECTOR

The attention of investors is drawn to the fact that no minimum correlation threshold has been pre-established between the price of these companies and the price of Bitcoin. By investing in stocks exposed to Bitcoin, the Fund will not necessarily or mechanically follow the price of Bitcoin itself, whether it is rising or falling.

Répartition géographique

Répartition sectorielle

Niveau de risque

Le niveau de risque du fonds reflète principalement le risque du marché dans lequel le fonds est investi et, le cas échéant, la stratégie de levier ou la performance inverse de l’indice.

Le capital initialement investi ne bénéficie d’aucune garantie. Le niveau de risque actuel n’indique pas le niveau de risque futur et peut changer avec le temps. Le niveau de risque le plus bas n’est pas égal à un investissement sans risque.

Voir plus

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Risque plus faible

Rendement potentiellement plus faible

Risque plus élevé

Rendement potentiellement plus élevé

FAQ

La composition de l’indice inclut les sociétés qui satisfont aux critères suivants :

  1. Sociétés cotées sur des Bourses réglementées nord-américaines et européennes ,
    présentant une corrélation importante avec le Bitcoin et une exposition substantielle de ses revenus au Bitcoin.
  2. Les entreprises qui opèrent dans les segments de la gestion et du trading d’actifs
    numériques, des services, y compris bancaires, liés aux cryptos, du mining de cryptos
    (matériel compris) et de la technologie Blockchain, ou les entreprises qui détiennent des
    crypto-monnaies au sein de leur bilan en tant qu’investissements ou réserve de valeur.
  3. Un volume quotidien moyen des transactions sur les actions sous-jacentes d’au moins 500 000 USD sur le dernier mois.
  4. Si lors d’un rebalancement de l’indice, le filtre de liquidité ne permet pas de maintenir un
    univers investissable de 30 constituants, le seuil du volume quotidien moyen des
    transactions sera ramené à une valeur de 100 000 USD pour assurer la viabilité de l’indice.
  5. Capitalisation boursière minimale : 100 millions USD.
  6. Se négocie sur une Bourse réglementée en Amérique du Nord ou en Europe avec des
    exigences et des politiques de listing strictes.
Le prix et le rendement quotidiens de l'indice "Melanion Bitcoin Exposure Index" sont calculés et publiés par BITA GmbH, un fournisseur d'indices de premier plan, axé fortement sur la technologie et l'infrastructure pour la mise en place d’indices et l'investissement systématique.
Les composantes sont pondérées par leur Bêta (une mesure composite de la volatilité d’une valeur (ici le prix de l’action) par rapport à une référence (ici le prix du Bitcoin). Pour chacune des composantes les oefficients Bêta sont calculés comme la covariance entre les rendements hebdomadaires des constituants et les rendements hebdomadaires du Bitcoin divisé par la variance des rendements hebdomadaires du Bitcoin. Seuls les constituants avec des Bêtas positifs sont pris en compte pour la composition de l'indice.
À l'exception d'ajustements extraordinaires, le rebalancement a lieu trimestriellement à la clôture des marchés le 3ème vendredi de mars, juin, septembre et décembre après la clôture du marché.
Des événements extraordinaires tels que fusion, offre publique d'achat, et radiation rendent nécessaires les ajustements. Le « BITA Index Management Board » (BIMB) peut alors décider de remplacer un constituant de l'indice par un constituant de l'indice candidat lorsque survient un événement extraordinaire tel que jugé par le BIMB ou selon le "Guide de Traitement des Opérations sur Titres BITA". Le constituant successeur de l'indice sera inclus dans l'indice après la clôture du jour ouvrable où l’événement extraordinaire aura été déterminé.
Si une société possède plus d'une classe d'actions admissibles, seule la classe d'actions avec la liquidité la plus élevée, mesurée avec le volume quotidien moyen des transactions sur le dernier mois, sera prise en compte pour la composition.
Les introductions en bourse seront prises en comptes lors des rebalancements de l’indice sur la base des critères d’éligibilité et sous réserve de disponibilité de données suffisantes pour le calcul du Bêta par rapport au Bitcoin (minimum de 3 mois d’existence).
Une société ne répondant pas aux critères de sélections au moment du rebalancement ne pourra pas être incluse dans l’ETF. Si cette société finit par remplir tous les critères de sélections, par exemple si sa liquidité, mesurée par le volume quotidien moyen des transactions, dépasse le seuil minimal autorisé, elle deviendra candidate à l’inclusion au prochain rebalancement.
Pour éviter une concentration excessive, à chaque rebalancement, chaque constituant ne doit pas représenter plus de 10% du portefeuille. Cette contrainte de plafonnement est appliquée aux pondérations des actions à chaque date de détermination par le biais d'un processus itératif, où toute pondération supérieure à 10% est redistribuée proportionnellement parmi les titres restants au prorata, ce processus étant répété jusqu'à ce qu'aucune des pondérations ne dépasse 10%.

Cet ETF n’est pas juste un autre ETF thématique, en effet cet ETF actions est construit pour que sa performance soit la plus corrélée possible à la performance du Bitcoin. En particulier, pour combler l’écart de volatilité entre les actions et le Bitcoin, il a été opté pour une pondération par le Beta.
De plus, comme le « tracking » de la performance se fait au travers d’actifs traditionnels (des
actions), cela élimine les risques de vol, perte ou piratage habituellement associés au Bitcoin.
En investissant dans des actions reproduisant la performance du Bitcoin, les investisseurs peuvent
réaliser une allocation d’actifs diversifiée qui n’était pas disponible auparavant !

Une méthodologie quantitative robuste a été construite autour d’un modèle de pondération par le Beta. Les simulations de scénarios ainsi que les backtests approfondis effectués, nous montrent une forte corrélation avec la performance du Bitcoin sur différentes conditions de marché. Mais nous souhaitons rappeler ici que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Melanion Capital a su attirer depuis plusieurs années une équipe de spécialistes impliqués dans le domaine des actifs numériques et de la blockchain. En tant que société de gestion d'investissement, Melanion Capital dispose également d’un large éventail d’expertises dans la gestion financière alternative. Grâce à cette association de compétences, Melanion Capital a l’ambition de devenir une référence de l’investissement dans l’univers crypto.
Le MELANION BTC EQUITIES UNIVERSE UCITS ETF affiche des frais courants de 0,75%. Il sera coté dans un premier temps sur Euronext.

Vous pouvez envoyer vos demandes par e-mail à etf@melanion.com